Златото е възприемано като актив „убежище” и търсенето му нараства при нестабилност в световната икономика – рецесии, пазарни сътресения, войни, геополитически конфликти и политическа несигурност. Исторически цената на златото се движи обратнопропорционално на фондовите пазари и щатския долар.

Основните фактори, които влияят върху покачването на цената на златото, са:

• Опасност от висока инфлация – златото се използва като защита срещу обезценяване на валутите
• Обезценяване на щатския долар – тъй като златото се котира в долари, по-слабият долар прави метала по-евтин за купувачи с други валути
• Засилено глобално усещане за риск и несигурност
• Ниски или отрицателни лихви
• Централни банки, увеличаващи своите златни резерви

Съществуват няколко основни начина за инвестиция в злато, всеки с различни предимства и недостатъци.

Физическо злато – кюлчета, монети или слитъци. Основните недостатъци включват трудността за динамично управление на позицията, тъй като кюлчетата са неделими, разходи за съхранение и застраховане, премии при покупка и продажба при търговците, и риск от кражба. В България няма стандартизиран регулиран пазар на физическо инвестиционно злато, което допълнително усложнява ликвидността.

Бижута – не са подходящи като инвестиция в злато. Бижутерското злато обикновено е 14-каратово, а стойността му се определя и от марката, изработката и дизайна – т.е. цената не следва директно движението на благородния метал на световните борси.

Финансови инструменти – фючърси, сертификати, опции или борсово търгувани фондове (ETF). Този подход обикновено е свързан с по-ниски разходи, висока ликвидност и възможност за динамично управление на размера на инвестицията. Не всички такива инструменти обаче са достъпни за българските индивидуални инвеститори поради регулаторни ограничения или по-високи транзакционни разходи.

Expat Gold е единственият в България борсово търгуван фонд (БТФ), следващ движението на цената на златото, създаден именно с цел да предостави на българските инвеститори лесен, ликвиден и достъпен инструмент за инвестиция в злато.

Expat Gold е подходящ за инвеститори, които търсят лесен и регулиран достъп до финансови инструменти, следващи движението на цената на благородния метал, с цел диверсификация или хеджиране на инвестиционното си портфолио.

Фондът е особено подходящ за:

• Инвеститори, търсещи защита срещу инфлация и валутен риск
• Такива, желаещи да диверсифицират портфолиото си с алтернативен актив
• Хора, предпочитащи регулирана и ликвидна алтернатива на физическото злато
• Инвеститори с дългосрочен хоризонт и апетит за по-висок риск

Фондът е с умерено висок рисков профил – категория 4 от 7-степенната скала, тъй като стойността на суровините и благородните метали може да се колебае значително.

Expat Gold няма фиксирана минимална сума за инвестиция. Тъй като фондът се търгува на Българската фондова борса с борсов код GLDX, можете да закупите дори един дял на текущата пазарна цена. Това го прави достъпен за широк кръг инвеститори – независимо дали стартирате с малка сума или правите по-голяма еднократна инвестиция.

Фондът е особено подходящ за регулярни месечни вноски – без задължително фиксиран размер или периодичност.

С борсов код GLDX на Българската фондова борса дяловете на Expat Gold са достъпни за търговия през всеки лицензиран борсов посредник в България. Покупка на дялове може да направите и чрез индивидуална инвестиционна сметка при Експат, която предоставя достъп до инвестиционни възможности от цял свят във всички класове активи. Научете повече за индивидуалната инвестиционна сметка и как да си откриете такава тук.

Expat Gold е регулиран борсово търгуван фонд (БТФ), лицензиран и надзираван от Комисията за финансов надзор (КФН) в България. Фондът се търгува на Българската фондова борса – регулиран пазар в рамките на Европейския съюз.

Активите на фонда се съхраняват от независим депозитар, което означава, че те са отделени от активите на управляващото дружество Експат Асет Мениджмънт. При евентуални затруднения на управляващото дружество активите на инвеститорите са защитени и не могат да бъдат използвани за покриване на задължения на дружеството.

LBMA Gold Price PM е глобалният референтен индекс за цената на златото, администриран от ICE Benchmark Administration (IBA). Той представлява световната референтна цена за неразпределено злато, доставяно в Лондон, и се използва от централни банки, финансови институции и инвеститори по целия свят като стандарт за ценообразуване и оценка на активи.

Цената се формира ежедневно чрез електронен аукционен процес, в който участват водещи банки и дилъри на злато, и отразява реалното търсене и предлагане на пазара. Публикуват се две дневни фиксингови цени – сутрешна (AM) и следобедна (PM). Фондът Expat Gold използва следобедната цена (PM) в евро като бенчмарк, спрямо която се измерва представянето на фонда.

Инвестицията в Expat Gold е данъчно ефективна. Капиталовите печалби от търговия с борсово търгувани инструменти на регулиран пазар в рамките на ЕС са необлагаеми в България – както за физически, така и за юридически лица, данъчни резиденти в страната. Реализираните печалби от фонда Expat Gold са освободени от данък върху дохода.

Това е съществено предимство в сравнение с редица алтернативни форми на инвестиция, при които може да се дължи данък върху капиталовата печалба.

Не, фондът не разпределя дивидент. Всички реализирани приходи се реинвестират обратно във фонда, което увеличава нетната стойност на активите (NAV) и съответно стойността на всеки дял. Това е типичен модел за акумулиращи борсово търгувани фондове и е данъчно ефективен подход за дългосрочни инвеститори.